中國資本市場(chǎng)有利條件正在逐步增加

　　中國證監會(huì )主席尚福林16日表示，去年以來(lái)，中國證監會(huì )密切跟蹤國際金融危機形勢的變化，嚴密檢測境外投資風(fēng)險，最大限度地減輕了金融危機對我國資本市場(chǎng)的不利影響。一年來(lái)，我國經(jīng)濟形勢總體呈現出啟穩向好勢頭，資本市場(chǎng)內外部環(huán)境逐步改善，各項改革和監管措施的正面效應逐漸明顯，市場(chǎng)運行中的積極因素不斷增多，穩定健康發(fā)展的態(tài)勢日趨明顯。當前，受?chē)�際國內經(jīng)濟金融形勢等諸多方面的影響，維護市場(chǎng)穩定健康發(fā)展的任務(wù)仍然復雜而艱巨。

　　尚福林是在“證券公司合規管理座談會(huì )”上作出上述表示的。

　　他說(shuō)，去年10月份以來(lái)，中國證監會(huì )堅持以科學(xué)發(fā)展觀(guān)為統領(lǐng)，進(jìn)一步深化對資本市場(chǎng)穩定健康發(fā)展的認識，按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，不斷提高以改革促發(fā)展的能力，著(zhù)力深化改革創(chuàng )新，著(zhù)力完善市場(chǎng)運行機制，著(zhù)力加強基礎性制度建設，有效維護了資本市場(chǎng)的穩定健康發(fā)展。加快推進(jìn)創(chuàng )業(yè)板建設步伐，推動(dòng)債券市場(chǎng)發(fā)展，豐富期貨品種，多層次資本市場(chǎng)體系建設實(shí)現重大突破。有序實(shí)施新股發(fā)行體制改革，平穩重啟新股發(fā)行工作，加強上市公司并購重組監管和制度建設，市場(chǎng)體制機制改革不斷深化。完善證券公司分類(lèi)監管，推動(dòng)證券公司健全合規管理和風(fēng)控機制，強化對基金公司投資管理人員職業(yè)行為的監管，行業(yè)風(fēng)險管理能力穩步提升。推動(dòng)《刑法》的修改完善，依法嚴懲操縱市場(chǎng)、內幕交易行為，加大力度整治利用網(wǎng)絡(luò )等媒體開(kāi)展的非法證券活動(dòng)，監管和法治環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。密切跟蹤國際金融危機形勢的變化，嚴密檢測境外投資風(fēng)險，最大限度地減輕了金融危機對我國資本市場(chǎng)的不利影響。

　　尚福林進(jìn)一步指出，一年來(lái)，在國家擴大內需、促進(jìn)經(jīng)濟平穩較快增長(cháng)一攬子計劃的帶動(dòng)下，我國經(jīng)濟形勢總體呈現出啟穩向好勢頭，資本市場(chǎng)內外部環(huán)境逐步改善，各項改革和監管措施的正面效應逐漸明顯，市場(chǎng)運行中的積極因素不斷增多，穩定健康發(fā)展的態(tài)勢日趨明顯：

　　一是資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟聯(lián)動(dòng)性更加密切。宏觀(guān)經(jīng)濟形勢成為決定市場(chǎng)走勢的主要因素，市場(chǎng)運行情況與宏觀(guān)經(jīng)濟基本面契合度不斷提高。

　　二是市場(chǎng)化運行機制逐步健全并發(fā)揮作用。新股定價(jià)市場(chǎng)化程度明顯提高，創(chuàng )業(yè)投資引導機制正在形成，以市場(chǎng)化為導向的資源配置、價(jià)格發(fā)現、資本約束機制逐步強化，市場(chǎng)自我調節能力有所增強。

　　三是對基礎性制度改革的預期日益改善。由于準備工作充分、方案設計合理、輿論引導有效，創(chuàng )業(yè)板建設、新股發(fā)行等重要改革獲得市場(chǎng)廣泛認同，在規則出臺和實(shí)施過(guò)程中，市場(chǎng)表現總體平衡。

　　四是市場(chǎng)主體規范發(fā)展的態(tài)勢基本形成。上市公司經(jīng)營(yíng)狀況穩中有升，今年一二季度業(yè)績(jì)環(huán)比明顯提高。經(jīng)過(guò)綜合治理，證券行業(yè)規范運作水平顯著(zhù)提升，財務(wù)狀況總體穩健，經(jīng)受住了市場(chǎng)深幅調整的考驗。

　　五是資本市場(chǎng)的國際化發(fā)展出現新契機。隨著(zhù)我國資本市場(chǎng)影響力和吸引力的增強，一些境外公司希望在中國上市，一些國內企業(yè)也希望通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現走出去戰略，為繼續深入推進(jìn)資本市場(chǎng)國際化、提高我國資本市場(chǎng)國際競爭力帶來(lái)了重要的發(fā)展契機。

　　與此同時(shí)，尚福林也指出，當前，受?chē)�際國內經(jīng)濟金融形勢等諸多方面的影響，維護市場(chǎng)穩定健康發(fā)展的任務(wù)仍然復雜而艱巨。

　　一是國際經(jīng)濟金融形勢仍不確定。二是國內經(jīng)濟回升勢頭尚不穩定。三是我國資本市場(chǎng)的競爭力有待提高。

　　不過(guò)，他同時(shí)也表示，盡管我們面臨不少困難和壓力，但綜合來(lái)看，我國資本市場(chǎng)持續健康發(fā)展的有利條件正在逐步增加，積極因素也正在不斷積累。

　　會(huì )上，尚福林同時(shí)指出，證券公司合規管理制度是資本市場(chǎng)基礎性制度的重要組成部分。證券公司要想生存和發(fā)展，必須始終堅持合規經(jīng)營(yíng)，必須高度重視風(fēng)險控制。要有效防范風(fēng)險意識，真正實(shí)現合規經(jīng)營(yíng)，必須建立實(shí)施合規管理制度，健全完善內部控制機制。今年，要將推動(dòng)行業(yè)健全完善合規管理機制作為工作重點(diǎn)，并將合規管理納入了證券公司分類(lèi)評價(jià)的范圍。

　　他說(shuō)，目前證券公司合規管理制度建設已經(jīng)取得了初步成效：合規管理的基本框架已經(jīng)形成；合規管理的各項工作循序啟動(dòng)；合規理念初步樹(shù)立，合規意識明顯增強。此外，相當一批公司在內部管理機制與組織體系建設、合規管理的工具和方法創(chuàng )新等方面，探索出了一些有益的經(jīng)驗，形成了適應公司實(shí)際的有效措施和特色做法。

　　尚福林指出，合規管理是證券公司拓展創(chuàng )新空間，持續實(shí)現健康發(fā)展的必要保障；是提升證券公司綜合素質(zhì)，增強證券行業(yè)核心競爭力的內在需要；是提高客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量，保護投資者利益的必然要求；是維護市場(chǎng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)穩定健康發(fā)展的首要手段。

　　與此同時(shí)，尚福林還提出，當前和今后，證券公司要著(zhù)力抓好六個(gè)方面的合規工作：一是強化對營(yíng)銷(xiāo)行為，特別是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)行為的合規管理；二是以創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)投資者適當性管理為新起點(diǎn)，切實(shí)提高對客戶(hù)行為的合規管理水平；三是妥善處理客戶(hù)投訴，高度重視媒體報道，通過(guò)處理客戶(hù)投訴和媒體報道反映的問(wèn)題促進(jìn)合規管理；四是建立健全信息隔離墻制度，防范利益沖突；五是加強新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的合規管理，防范業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng )新中的違規行為；六是完善合規管理措施，確保投資銀行業(yè)務(wù)合規開(kāi)展。