關(guān)于銀行重組——中國商業(yè)銀行迎接入世的積極策略

　　一、加入WTO對中國商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響

　　作為現代服務(wù)貿易重要組成部分的金融服務(wù)業(yè)的開(kāi)放，一直是中國人世談判的焦點(diǎn)之一。在中美協(xié)議中，中國政府同意在加人WT()以后，加人以促進(jìn)成員國相關(guān)服務(wù)貿易市場(chǎng)的完全開(kāi)放為主旨的《基本通訊與金融服務(wù)協(xié)議》，此舉將對我國商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)造成深遠的影響。就不利影響來(lái)說(shuō)，首先，由于市場(chǎng)準人度的提高，來(lái)華設立營(yíng)業(yè)機構的外資銀行數量將以較前更快的速度增長(cháng)，特別是北美洲和歐洲，其在華金融機構總資產(chǎn)占外資銀行總資產(chǎn)比重僅為28.97%和8.52%，而亞洲金融機構占比達到61.79%(1999年9月底數據)，這與美歐銀行在世界金融市場(chǎng)的地位是不相稱(chēng)的，因此，美歐銀行必將把中國市場(chǎng)作為全球化經(jīng)營(yíng)及與亞洲銀行角逐的新天地，加大在我國的資金投人，提高市場(chǎng)占有率。這些跨國銀行普遍規模巨大，資金實(shí)力雄厚，資產(chǎn)質(zhì)量?jì)?yōu)良，并且經(jīng)營(yíng)方式靈活，管理手段先進(jìn)，跨國經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗豐富，軟硬件設備優(yōu)越，必將會(huì )對國內銀行特別是沿海開(kāi)放地區的國內銀行產(chǎn)生一定的沖擊。設立在這些地區的國內銀行機構也大多是各銀行內部的贏(yíng)利大戶(hù)，一旦它們在與外資銀行的竟爭中處于劣勢，將對國內銀行整體效益造成致命打擊。

　　其次，外資銀行強大的金融創(chuàng )新功能和成熟的創(chuàng )新體制對國內銀行而言具有絕對優(yōu)勢。實(shí)踐證明，金融創(chuàng )新活動(dòng)可以顯著(zhù)提高金融機構在金融市場(chǎng)上的經(jīng)營(yíng)效益，歐美一些跨國銀行憑借金融創(chuàng )新，在經(jīng)濟衰弱時(shí)期也獲得了高額利潤，在同業(yè)競爭日趨激烈的今天，創(chuàng )新是商業(yè)銀行取得成功的重要手段和根本出路，是金融業(yè)發(fā)展與發(fā)達的基礎。然而國內商業(yè)銀行的金融創(chuàng )新能力極低，在業(yè)務(wù)開(kāi)拓方面顯得力不從心，目前的監管環(huán)境也大大壓制了商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng )新的熱情，不利于市場(chǎng)的活躍和風(fēng)險的規避。放開(kāi)外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)后，國內銀行僵化的業(yè)務(wù)種類(lèi)將受到前所未有的挑戰，一部分市場(chǎng)資源可能會(huì )流失。

　　第三，外資銀行全能化的業(yè)務(wù)體系必將在多元化金融服務(wù)市場(chǎng)上對國內銀行構成威脅。全球經(jīng)濟一體化帶來(lái)了金融業(yè)務(wù)的自由化，隨著(zhù)金融創(chuàng )新步伐的加快，融資渠道多元化，資本市場(chǎng)發(fā)展迅猛，傳統銀行業(yè)務(wù)在金融業(yè)的市場(chǎng)份額不斷縮小、銀行存貸利差縮小、盈利下降，而多元化經(jīng)營(yíng)可以分散銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，增加營(yíng)業(yè)利潤。歐洲商業(yè)銀行的全能化模式使其在與美、日銀行競爭中具有獨特的優(yōu)勢。為了適應金融業(yè)發(fā)展的需要，美國總統克林頓于1999年11月12日簽署了《金融服務(wù)現代化法案》，取消了長(cháng)期以來(lái)限制金融機構跨界經(jīng)營(yíng)的《格拉斯一斯蒂格爾法案》，日本央行也有意取消銀行、證券的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，這將大大增加美日銀行的國際競爭力。而我國仍然采取分業(yè)管理的模式，禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，目前信貸業(yè)務(wù)構成商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要部分，以浦東發(fā)展銀行為例，1996年至1999年6月30日，各年利息收人占其總收人的比重分別為65.99%、62.95%、68.67%、79.28%。國有商業(yè)銀行這一比重甚至達到80%以上。收人來(lái)源單調化的同時(shí)伴隨著(zhù)單一金融產(chǎn)品利潤率的降低，使效益增長(cháng)后續乏力，商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展陷人困境。面對日益興旺的資本市場(chǎng)和日漸增長(cháng)的服務(wù)需求，商業(yè)銀行只能望而興嘆，這使得商業(yè)銀行喪失了多元化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢和新的利潤增長(cháng)點(diǎn)。根據中美人世協(xié)議，中國將允許占少數的、外國人擁有的合資公司參與基金管理，條件與中國公司相同。隨著(zhù)中國公司的業(yè)務(wù)規模擴充，外國合資債券公司將可享受同等的業(yè)務(wù)擴充。占少數的合資公司將獲準包銷(xiāo)國內證券和包銷(xiāo)及交易以外幣計算的證券(債券和普通股)。這樣，外資銀行等于獲得了在我國境內全能化經(jīng)營(yíng)的許可。繼續限制國內商業(yè)銀行跨界經(jīng)營(yíng)，只會(huì )把新興市場(chǎng)的高額利潤拱手讓給外國資本，而使國內商業(yè)銀行喪失人世前實(shí)現多元化發(fā)展的寶貴時(shí)間，從而在未來(lái)的開(kāi)放市場(chǎng)中處于不利的競爭位置。

　　第四，人世使中國資本市場(chǎng)對國際資本市場(chǎng)的依存度增加。隨著(zhù)金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放，世界金融風(fēng)波的傳遞效應將成倍增加，國內市場(chǎng)受到國際資本直接沖擊的可能性和破壞性也大大增加，國內銀行業(yè)必須具備更強的抵御國際風(fēng)險的能力。

　　第五，外資銀行經(jīng)營(yíng)不當可能會(huì )嚴重干擾金融市場(chǎng)的正常發(fā)展，尤其是利率實(shí)現自由化后，國內市場(chǎng)利率及人民幣匯率有可能被外國資本操縱，出現類(lèi)似于東南亞危機的晴形�？傊�，人世將對國內金融環(huán)境造成巨大的影響，有可能加大國內金融市場(chǎng)的波動(dòng)，使國內銀行面臨全新的、陌生的競爭格局。

　　盡管如此丹了」D也給中國銀行業(yè)帶來(lái)了可貴的機遇。首先，金融部門(mén)的開(kāi)放可以提高競爭強度和透明度，促進(jìn)銀行業(yè)　加快商業(yè)化改革的進(jìn)程，強化成本效益意識，增進(jìn)銀行收益。其次，市場(chǎng)開(kāi)放的雙向性使國內銀行得以公平進(jìn)人其他成員國市場(chǎng)，并享受?chē)�民待遇，我國銀行從此可以通過(guò)在不同國家、部門(mén)對資源進(jìn)行更為合理的配置，力求達到收益最大化目標。再次，人世將使我國GDP增加2一4個(gè)百分點(diǎn)，出口、就業(yè)、引進(jìn)外資等都將得到促進(jìn)，總需求增加，企業(yè)效益將有所好轉。宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境得到改善，國內銀行發(fā)展也將獲得良好的國民經(jīng)濟背景。最后，開(kāi)放會(huì )促使政府改進(jìn)宏觀(guān)金融調控方式，加強金融監管，最大限度地減少扭曲性干預政策，使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)真正實(shí)現商業(yè)化、自主化)

　　二、銀行重組是中國銀行業(yè)積極迎接入世的最佳策略選擇

　　面對如林的競爭強手，站在WTO門(mén)坎上的中國銀行業(yè)必須在所剩不多的時(shí)日里抓住機遇，迎接挑戰，以積極的姿態(tài)加人到國際大競爭中去。與外資銀行相比，國有商業(yè)銀行的優(yōu)勢在于以國家信用為背景，在國內存貸款客戶(hù)心目中的信譽(yù)度較高;進(jìn)人市場(chǎng)時(shí)間長(cháng)，國內市場(chǎng)占有率及認知度高;由于是民族金融企業(yè)，與國內其他企業(yè)間具有共同的民族文化和天然的民族親和力;目前在人民幣業(yè)務(wù)方面仍然保持著(zhù)業(yè)務(wù)品種多，資產(chǎn)規模大的優(yōu)勢。而在銀行規模、資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理、特別是國際競爭經(jīng)驗等方面均存在不同程度的劣勢。其他商業(yè)銀行則沒(méi)有明顯優(yōu)勢。在最新的世界前1000家銀行排名榜上，我國10余家新興商業(yè)銀行中只有交通銀行和中國招商銀行上榜，整體實(shí)力偏弱。四大國有商業(yè)銀行雖然都榜上有名，但也只有中國工商銀行和中國銀行稍具參與國際競爭的實(shí)力，兩家銀行的資產(chǎn)/資本比例與排名前列的幾家大銀行基本相當，表明工行和中行的資產(chǎn)規模與其現有的資本金規模是相稱(chēng)的，遺憾的是資產(chǎn)回報率指標比較低，資產(chǎn)質(zhì)量存在較大間題，直接降低了兩家銀行的國際競爭力。

　　可見(jiàn)，當務(wù)之急是要提高國內銀行在開(kāi)放市場(chǎng)上的競爭力，而競爭力水平的高低決定于商業(yè)銀行的綜合管理水平。為此，我國商業(yè)銀行必須進(jìn)一步加快改革步伐，爭取早日實(shí)現業(yè)務(wù)全能化、管理現代化、機構布局合理化和人員素質(zhì)高級化，以求在國際金融舞臺上立穩腳跟，謀求發(fā)展。銀行重組正是實(shí)現上述目標的一條捷徑。國內商業(yè)銀行應該從業(yè)務(wù)、人事、機構設置、股權結構及管理機制等方面進(jìn)行全方位的重組，通過(guò)主動(dòng)進(jìn)化，提升自身綜合素質(zhì)，以積極姿態(tài)迎接人世時(shí)刻的到來(lái)

　　國有商業(yè)銀行首先應該實(shí)施股份制改造，按照《公司法》要求進(jìn)行重組，完善產(chǎn)權結構。其次，應該積極爭取多元化經(jīng)營(yíng)許可，借助收購兼并等重組手段，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng )新產(chǎn)品組合，實(shí)施交叉經(jīng)營(yíng)，提高國際競爭力�？梢钥紤]將四家國有商業(yè)銀行合并為卜2家，例如中國工商銀行和中國銀行的人民幣和外幣業(yè)務(wù)天然具有優(yōu)勢互補的特征，因此，對兩家銀行進(jìn)行強強聯(lián)合式的合并重組，相應撤銷(xiāo)中國銀行的國內業(yè)務(wù)部和中國工商銀行的國際業(yè)務(wù)部，將大大降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本，新銀行在規模上堪與世界排名前列的大銀行相比.且兼具國際國內業(yè)務(wù)優(yōu)勢，可望成為我國第一家跨國銀行，成為與大舉進(jìn)入的外資銀行相抗衡的民族銀行業(yè)的中流砒柱、在機構設置方面，通過(guò)分支機構重組，向其他商業(yè)銀行出售或有價(jià)轉讓部分網(wǎng)點(diǎn)，可以使國有商業(yè)銀行以最小成本完成正在實(shí)施的市場(chǎng)退出計劃)國有商業(yè)銀行還必須改變目前僵化的人事制度，建立靈活的用人機制，吸引優(yōu)秀高級人才加盟，并充分利用對外開(kāi)放的條件，加強與國際大銀行的交流，選拔優(yōu)秀青年出國進(jìn)修，學(xué)習國外先進(jìn)的管理經(jīng)驗，為青年人才脫穎而出創(chuàng )造良好環(huán)境，“借雞生蛋”，培養新一代真正諳熟現代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)之道的銀行家，并賦予他們建設新世紀中國金融事業(yè)的重任。

　　在管理機制重組方面，除了制度建設外，還應該打破常規思路，考慮聘請外籍銀行家擔任高層管理人員并保證其獨立行使職權，以突破國內人士在管理方面的思維定勢和行為局限。借助外國人才豐富的管理經(jīng)驗和先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，促進(jìn)管理機制改革。

　　在固守國內市場(chǎng)的同時(shí)，有實(shí)力的銀行還應積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)，利用加人WT()帶來(lái)的市場(chǎng)進(jìn)人便利，選擇有價(jià)值的外國金融機構進(jìn)行購并重組，以便在全球范圍內實(shí)現資源最優(yōu)配置，充分享受世界金融一體化的好處，真正體現人世的雙贏(yíng)局面。海外戰略還可使商業(yè)銀行適當介入國際市場(chǎng)的金融衍生產(chǎn)品交易，盡快積累和掌握從事高科技含量、高風(fēng)險的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，填補國內市場(chǎng)的空白，并利用交易工具增加投資機會(huì )，分散銀行風(fēng)險，增強應付和抵御國際金融風(fēng)波的能力。、

　　中小型商業(yè)銀行在產(chǎn)權制度、經(jīng)營(yíng)管理和人才建設方面商業(yè)化程度都較高，主要不足是規模太小，因此其重組方向主要是以增加資本、購并同業(yè)、爭取上市為核心的外部重組，中國人民銀行也已經(jīng)把支持商業(yè)銀行采取多種方式擴充資本金作為支持股份制商業(yè)銀行發(fā)展的重點(diǎn)，包括采取收購、定向募股或兼并等方式。中小型商業(yè)銀行應該通過(guò)市場(chǎng)行為完成銀行間橫向購并，加快硬件建設，增加網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面，實(shí)現低成本、高速度的規模擴張。管理層還應該放寬對商業(yè)銀行直接掛牌上市的限制，允許商業(yè)銀行發(fā)行股票及公開(kāi)上市。重組上市給商業(yè)銀行帶來(lái)的效益是多方面的，比如，上市可以實(shí)現銀行資本來(lái)源的社會(huì )化，并通過(guò)配股或增發(fā)新股等手段從豐富的社會(huì )資本存量中取得源源不斷的新增資本，使商業(yè)銀行資本實(shí)力的擴充擺脫原有體制下資本來(lái)源單一性的限制，對商業(yè)銀行的規模擴充提供最根本的支持。股票發(fā)行與上市還可便利銀行運用資本運營(yíng)方式，對異地有基礎、有發(fā)展潛力的銀行同業(yè)機構實(shí)施購并，達到規模經(jīng)濟。中國證監會(huì )的上市審批制度有助于間接提升銀行信譽(yù)，樹(shù)立鮮明的銀行形象證券行情的發(fā)布可使上市銀行的名字家喻戶(hù)曉，擴大知名度，增強公眾信心。上市籌資還使銀行有財力發(fā)展高技術(shù)的電子信白、系統，發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融創(chuàng )新。